Чего ожидать от 2021 года. Часть II

Эта вторая часть нашей статьи, посвященной прогнозам нашей системы моделирования Adaptive Dynamic Learning (ADL) на 2021 год. При помощи этой системы мы стараемся определить возможные рыночные тенденции и моменты их появления, а также оценить риски. В первой части мы рассмотрели тикеры ES, NQ и INDU и перспективы глубокой коррекции этих американских индексов во втором или третьем квартале 2021 года. При этом индексу INDU система ADL сулит самую глубокую просадку с припиской «аномальное ценовое движение». Сегодня же мы сосредоточимся на золоте, серебре и SPDR S&P 500.

Прогноз для рынка золота

Для начала проанализируем недельный график фьючерсов на золото. В целом, ADL предполагает умеренный рост цен с целевым диапазоном в 2200-2400 на первые шесть месяцев 2021 года. При этом система не дает каких-либо прогнозов относительно возможности пробоя отметки 2500 в новом году. Вероятно, это связано с отсутствием реальных факторов риска продолжительностью более 3-4 месяцев на других графиках ADL.

Золото: Месячный таймфрейм0Золото: Месячный таймфрейм

Да, графики ES, NQ и INDU предполагают слабость во втором и третьем кварталах, однако ближе к концу года должен начаться период восстановления. Таким образом, золото, вероятно, продолжит демонстрировать годовой прирост в 15-25%. Если золото завершит 2020 год вблизи отметки 1900 долларов и, в соответствии с прогнозами, достигнет 2400 долларов к концу 2021 года, то прирост составит 26%.

Прогноз для рынка серебра

Что касается серебра, то ADL предполагает две фазы роста цен, которые окажутся куда более мощными, чем ралли золота. В то время как желтый металл демонстрирует более стабильные тренды, серебро ждет два этапа роста: с марта по июнь, а затем еще с сентября по декабрь. На представленном ниже недельном графике они выглядят как два гребня волны в желтой области. Каждый из этих пиков предполагает, что серебро будет расти мощнее и быстрее, чем золото. Первым таргетом станет диапазон 33-35 долларов (на май или июнь 2021 года), а затем целевой уровень переместится к 39-40 долларам (на ноябрь/декабрь).

Перспективы ралли металлов в 2021 году интересны также тем, что они совпадают с ожидаемым ростом ведущих индексов США. Это говорит о том, что хеджирование рисков (которое является мощным драйвером спроса на драгоценные металлы) продолжится даже в условиях умеренно восходящей тенденции американских акций (по аналогии с событиями 2004-2008 годов). Эта необычная схема предполагает, что драгоценные металлы предвещают значительную коррекцию рынка в будущем (во многом подобную кризису 2008-09 годов).

Серебро: Месячный таймфрейм1Серебро: Месячный таймфрейм

Перспективы SPY в 2021 году

В случае SPY можно увидеть очень необычный прогноз системы ADL, согласно которому, в конце второго или начале третьего квартала рынок резко обвалится. Таргет в 230 долларов предполагает, что коррекция будет запущена примерно в период с июня по август, что согласуется с перспективами аналогичной просадки INDU.

Интересен также тот факт, что SPY демонстрирует слабый потенциал роста на протяжении большей части 2021 года. Система прогнозного моделирования предполагает, что SPY проведет весь год в боковом тренде (если исключить откат середины отчетного периода). Отсутствие тренда для SPY предполагает, что текущее ралли выдохлось и привело актив к краткосрочному пику, после которого нормальным состоянием рынка будет боковое движение.

SPY: Месячный таймфрейм2SPY: Месячный таймфрейм

В целом, если принять во внимание индивидуальные прогнозы цен и попытаться выделить единую тенденцию на 2021 год, то все выглядит так, будто американский фондовый рынок готовится к стабильному движению с резкой просадкой посередине отчетного периода. Например, после мая или июня 2021 года на графиках SPY и INDU трудно увидеть что-либо, кроме умеренного беспокойства.

Недавно мы подчеркнули, что рынок начинает переходить от фазы роста к снижению, и 2021 год может стать годом, когда переходный этап достигнет конца «фазы избытка». В этом сценарии стоит ожидать бокового движения в широком диапазоне, предшествующем снижению (аналогично тому, что происходило в 2010-2012 годах). Обычно тренд возобновляется после завершения переходного этапа.

Похоже, что 2021 год останется несколько сдержанным для ведущих индексов. Это означает, что опытные трейдеры должны искать инвестиционные возможности в виде уникальных моделей для секторов и тикеров, которые компенсируют отсутствие тренда более крупных индексов. Мы будем использовать наши инструменты и стратегию Best Asset Now для выявления растущих секторов на стабильном (или даже снижающемся) рынке. Не упустите тренды 2021 года!

В завершение я бы хотел поздравить вас с наступающим праздником. Наберитесь сил и будьте готовы ко всему, что вам предложит новый 2021 год!

Источник

Добавить комментарий

Яндекс.Метрика